Steel Dynamics anuncia inversión en un nuevo estado

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19 de julio de 2022, 7:00 a. m., hora del este

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FORT WAYNE, Indiana, 19 de julio de 2022 /PRNewswire/ -- Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ/GS: STLD) anunció hoy que su directorio autorizó a la empresa a construir y operar una planta de bajo carbono de 650 000 toneladas, Laminador de laminado plano de aluminio reciclado, con dos centros satélites de apoyo de desbastes de aluminio reciclado. La inversión de capital se estima en $2200 millones para las tres instalaciones, y se planea que la producción comercial comience en el primer trimestre de 2025. Los clientes de acero de Steel Dynamics son importantes consumidores y procesadores de productos laminados planos de aluminio, y también buscan la alta calidad de la empresa. enfoque de calidad, sostenible y centrado en el cliente dentro del mercado de laminado plano de aluminio. El laminador plano de aluminio de última generación utilizará una cantidad significativa de chatarra de aluminio y, como tal, también es una extensión complementaria de la plataforma de reciclaje de metales de la compañía, que es el reciclador de metales no ferrosos más grande de América del Norte. La compañía estima que el proyecto generará entre $ 650 millones y $ 700 millones de EBITDA anual a lo largo del ciclo. El proyecto se financiará con el efectivo disponible y el flujo de efectivo de las operaciones, y la compañía planea mantener su política de fuertes distribuciones de accionistas y calificaciones crediticias de grado de inversión.

La industria de aluminio laminado plano de América del Norte tiene un déficit de suministro sustancial y creciente estimado en más de 2,0 millones de toneladas, basado en gran medida en la creciente demanda de las industrias automotriz y de latas de bebidas sostenibles. La falta de disponibilidad de laminados planos de aluminio ha afectado la capacidad de los productores de automóviles para asegurar el suministro. Actualmente, el déficit de suministro se está abordando mediante la importación de productos laminados planos de aluminio de mayor costo, que superaron el 25 por ciento del consumo de América del Norte en 2021.

"Estamos increíblemente emocionados de anunciar esta importante oportunidad de crecimiento, que está alineada con nuestra experiencia comercial y operativa existente", dijo Mark. D. Millett, presidente, presidente y director ejecutivo. "Hemos crecido intencionalmente con las necesidades de nuestros clientes, brindando soluciones de cadena de suministro sostenibles y eficientes para productos de la más alta calidad. Hasta ahora, esto se ha logrado principalmente dentro de la industria del acero al carbono; sin embargo, una cantidad significativa de nuestros clientes de acero laminado plano al carbono también son consumidores y procesadores de productos laminados planos de aluminio. Hoy anunciamos nuestros planes para ampliar nuestra capacidad de servir a nuestros clientes actuales y nuevos agregando aluminio laminado plano de alta calidad y bajo contenido de carbono a nuestra cartera de productos. También estamos entusiasmados de diversificar aún más nuestros mercados finales con planes para abastecer a la industria sostenible de latas de bebidas Creemos que nuestra cultura operativa única basada en el desempeño, junto con nuestra considerable experiencia en la construcción y operación exitosas de plantas de acero al carbono laminadas planas rentables y altamente rentables, nos posiciona excepcionalmente bien para ejecutar esta oportunidad estratégica en un espacio de metal adyacente, y para ofrecer una sólida creación de valor a largo plazo".

El proyecto

La planta laminada plana de aluminio planificada de $ 1.9 mil millones se ubicará en el sureste de los Estados Unidos, con una capacidad de producción anual de 650,000 toneladas de productos terminados, sirviendo a los sectores industriales de aleaciones comunes, automoción y envasado de bebidas sostenibles. La oferta de productos estará respaldada por varias líneas de acabado de valor agregado, incluidas las líneas CASH (tratamiento térmico de soluciones de recocido continuo), recubrimiento continuo y varias operaciones de corte y empaque. Actualmente se espera que el tren de laminación comience a operar en el primer trimestre de 2025. El enfoque de la compañía en la descarbonización también se aplicará a esta operación de aluminio, incluidos los planes para utilizar una cantidad significativa de chatarra de aluminio antes y después del consumo en su proceso de producción. apoyado por la plataforma de reciclaje de metales de la compañía, que es el reciclador de metales no ferrosos más grande de América del Norte. La empresa será propietaria de más del 94 por ciento de la planta de laminación a través de un acuerdo de empresa conjunta con Unity Aluminium, Inc., cuyos empleados aportan una importante experiencia operativa en la industria del aluminio al proyecto, complementando el extenso talento operativo y de construcción comprobado de la empresa.

A plena capacidad, la planta de laminación de aluminio requerirá aproximadamente 900.000 toneladas de suministro anual de planchones de aluminio. Se espera que la planta de laminación tenga la capacidad de suministrar aproximadamente el 50 por ciento de sus requisitos de planchón de aluminio reciclado en el sitio, y la cantidad restante será provista por la construcción y operación de dos centros de planchón de aluminio reciclado satélite adicionales, uno que se ubicará en el suroeste Estados Unidos y el otro en el centro norte de México. Los centros satélite de losas se beneficiarán del abundante suministro regional de chatarra de aluminio y de operaciones rentables. Se espera que las dos instalaciones cuesten aproximadamente $ 350 millones en total, y se espera que la instalación de México comience a operar en 2024 y la instalación de EE. UU. a fines de 2025. La compañía será propietaria del 100 por ciento de las instalaciones satélite.

Ventaja competitiva de Steel Dynamics

La empresa cree que esta inversión de crecimiento estratégico está diferenciada y respaldada por las siguientes ventajas clave:

Proveedores y Asesores

El contrato de equipamiento para la planta de aluminio laminado plano ha sido adjudicado a SMS Group. JP Morgan Securities, LLC se desempeña como asesor financiero exclusivo y Barrett McNagny, LLP se desempeña como asesor legal de Steel Dynamics. Headwall Partners, XMS Capital Partners, EA Markets y Odinbrook Global Advisors se desempeñan como asesores financieros de Unity Aluminium.

Teleconferencia para inversores y webcast

El martes 19 de julio de 2022, a las 8:30 a. m., hora de verano del Este (EDT), Steel Dynamics realizará una conferencia telefónica con inversionistas y analistas para analizar su inversión planificada para el crecimiento de laminados planos de aluminio. Lo alentamos a que escuche la transmisión de audio en vivo de la conferencia telefónica a la que puede acceder desde nuestro sitio web (http://www.steeldynamics.com) o por teléfono al (1-973-528-0011). También se publicará una presentación para inversionistas en nuestro sitio web como referencia durante nuestra conferencia telefónica. Una repetición de la llamada estará disponible en nuestro sitio web aproximadamente a la 1:00 p. m. EDT del día de la llamada y permanecerá disponible hasta las 11:59 p. se puede descargar desde nuestro sitio web durante ese tiempo.

Acerca de Steel Dynamics, Inc.

Steel Dynamics es uno de los mayores productores nacionales de acero y recicladores de metales en los Estados Unidos según la capacidad anual estimada de fabricación de acero y reciclaje de metales, con instalaciones ubicadas en todo Estados Unidos y en México. Steel Dynamics produce productos de acero, incluidos laminados en caliente, laminados en frío y láminas de acero recubiertas, vigas y formas de acero estructural, rieles, acero de ingeniería de calidad de barra especial, acero acabado en frío, productos de barras comerciales, secciones de acero especiales y vigas y cubiertas de acero. . Además, la empresa produce arrabio líquido y procesa y vende chatarra ferrosa y no ferrosa.

Nota sobre medidas financieras no GAAP

La empresa reporta sus resultados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de los Estados Unidos. La administración cree que el EBITDA, el EBITDA ajustado, el flujo de caja libre y el flujo de caja libre ajustado, las medidas financieras que no son GAAP, brindan información significativa adicional sobre el desempeño actual y anticipado y la solidez financiera de la compañía. Las medidas financieras que no son GAAP deben considerarse además de, y no como una alternativa para, los resultados informados de la compañía preparados de acuerdo con GAAP. Además, debido a que no todas las empresas utilizan cálculos idénticos de EBITDA, el EBITDA ajustado, el flujo de caja libre y el flujo de caja libre ajustado incluidos en este comunicado pueden no ser comparables con medidas de título similar de otras empresas.

Proyecciones

Este comunicado de prensa contiene proyecciones, que reflejan estimaciones sobre eventos futuros. Estas proyecciones se basan en un análisis de información disponible públicamente, información proporcionada por asesores y consultores de la industria y la experiencia de la empresa en la industria del acero, y contienen muchas suposiciones sobre la industria del aluminio y las operaciones anticipadas de la empresa. Algunas suposiciones pueden no materializarse y los eventos y circunstancias imprevistos pueden causar que los resultados reales resulten diferentes a los anticipados. Las proyecciones están sujetas a diversas y sustanciales incertidumbres y riesgos, y los supuestos subyacentes pueden ser inexactos en un aspecto material. Además, ciertas proyecciones son medidas no GAAP.

Dados los riesgos e incertidumbres inherentes a las proyecciones, se recuerda a los inversores que no deben confiar en las proyecciones para tomar una decisión de inversión. Consulte la "Nota sobre medidas financieras no GAAP" y las "Declaraciones prospectivas" sobre riesgos e incertidumbres adicionales en relación con las proyecciones.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene algunas declaraciones predictivas sobre eventos futuros, incluidas declaraciones relacionadas con las condiciones en las economías nacionales o globales, las condiciones en los mercados de acero, aluminio y metales reciclados, los ingresos de Steel Dynamics, los costos de los materiales comprados, la rentabilidad y las ganancias futuras, y el explotación de instalaciones nuevas, existentes o previstas. Estas declaraciones, que generalmente antecedemos o acompañamos de términos condicionales típicos como "anticipar", "pretender", "creer", "estimar", "planear", "buscar", "proyectar" o "esperar", o por las palabras "puede", "hará" o "debería" tienen la intención de ser "prospectivas", sujetas a muchos riesgos e incertidumbres, dentro de las protecciones de puerto seguro de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Estos Las declaraciones se refieren solo a esta fecha y se basan en información y suposiciones, que consideramos razonables a esta fecha, con respecto a nuestros negocios y los entornos en los que operan. Tales declaraciones predictivas no son una garantía de rendimiento futuro, y no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar tales declaraciones. Algunos factores que podrían causar que dichas declaraciones a futuro resulten diferentes a lo anticipado incluyen: (1) factores económicos nacionales y globales; (2) el exceso de capacidad siderúrgica mundial y las importaciones de acero y el déficit de suministro de laminados planos de aluminio de América del Norte, junto con el aumento de los precios de la chatarra; (3) pandemias, epidemias, enfermedades generalizadas u otros problemas de salud, como la pandemia de COVID-19; (4) la naturaleza cíclica de la industria del acero y las industrias a las que servimos; (5) la volatilidad y las grandes fluctuaciones en los precios y la disponibilidad de chatarra, sustitutos de la chatarra y nuestra posible incapacidad para transferir costos más altos a nuestros clientes; (6) el costo y la disponibilidad de electricidad, gas natural, petróleo u otros recursos energéticos están sujetos a condiciones de mercado volátiles; (7) mayores consideraciones o regulaciones ambientales, de emisiones de gases de efecto invernadero y de sostenibilidad; (8) cumplimiento y cambios en los requisitos ambientales y de remediación; (9) precio significativo y otras formas de competencia de otros productores de acero y aluminio, procesadores de chatarra y materiales alternativos; (10) disponibilidad de una fuente adecuada de suministro de chatarra para nuestras operaciones de reciclaje de metales; (11) amenazas de seguridad cibernética y riesgos para la seguridad de nuestros datos confidenciales y tecnología de la información; (12) la implementación de nuestra estrategia de crecimiento; (13) litigios y cumplimiento legal, (14) tiempo de inactividad o apagado inesperado del equipo; (15) las agencias gubernamentales pueden negarse a otorgar o renovar algunas de nuestras licencias y permisos requeridos para operar nuestros negocios; (16) nuestra línea de crédito sénior no garantizada contiene, y cualquier acuerdo de financiamiento futuro puede contener, convenios restrictivos que pueden limitar nuestra flexibilidad; (17) el impacto de los cargos por deterioro; (18) el uso de estimaciones y suposiciones en relación con los rendimientos anticipados del proyecto; (19) dificultades no previstas en la integración o puesta en marcha de nuevos activos; y (20) riesgos e incertidumbres relacionados con el desarrollo de productos y/o tecnología.

Más específicamente, consulte la explicación más detallada de Steel Dynamics de estos y otros factores y riesgos que pueden hacer que dichas declaraciones predictivas resulten diferentes, como se establece en nuestro Informe anual más reciente en el Formulario 10-K bajo los encabezados Nota especial sobre el futuro -Aspectos de declaraciones y factores de riesgo, en nuestros informes trimestrales en el Formulario 10-Q, o en otros informes que presentamos ante la Comisión de Bolsa y Valores. Estos están disponibles públicamente en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores, www.sec.gov, y en el sitio web de Steel Dynamics, www.steeldynamics.com bajo "Investors — SEC Filings".

Conciliación de EBITDA ajustado y flujo de caja libre

(Dólares en millones)

2017

2018

2019

2020

2021

Utilidad (pérdida) neta

$ 806

$ 1,256

$ 678

$ 571

$ 3,247

Impuestos sobre la Renta (Beneficio)

129

364

197

135

962

Gasto neto por intereses

124

104

99

85

56

Depreciación

265

283

286

291

312

Amortización

29

28

30

29

29

Sin control de intereses

7

3

(7)

(13)

(33)

EBITDA

$ 1,360

$ 2,038

$ 1,283

$ 1,098

$ 4,573

(Ganancias) / Pérdidas no realizadas

5

(6)

3

2

(2)

Valoración de inventario

3

2

1

2

6

Compensación basada en acciones

34

40

43

49

51

Cargos por deterioro de activos

-

-

-

17

-

Cargos de refinanciamiento

3

-

3

8

-

EBITDA ajustado

$ 1,405

$ 2,074

$ 1,333

$ 1,176

$ 4,628

Menos inversiones de capital

165

239

452

1,198

1,006

Flujo de caja libre

$ 1,240

$ 1,835

$ 881

($ 22)

$ 3,622

Más inversiones de capital de Sinton, Texas

-

-

205

928

831

Flujo de caja libre ajustado

$ 1,240

$ 1,835

$ 1,086

$ 906

$ 4,453

FUENTE Steel Dynamics, Inc.